주가 대폭락·환율 폭등 검은 화요일

(서울=연합뉴스) 김종수 기자 = 추석 연휴 끝에 전해진 리먼브러더스 발 미국 금융위기가 16일 서울 금융시장을 뒤흔들었다.

글로벌 시장의 충격을 한국이라고 피해갈 수 없고 '펀더멘털'에 대한 문제라기보다 심리적 공황 성격이 강하다고는 하지만 이날의 폭락세는 정작 사태가 일어난 미국 시장보다도 더 심했다.

리먼브러더스의 파산보호신청과 메릴린치의 매각발표로 숨가쁜 주말을 넘긴 15일 뉴욕 증시에서 다우존스 산업평균지수는 전 주말보다 504.48포인트(4.42%) 폭락한 10,917.51로 마감했고 나스닥지수도 81.36포인트(3.60%) 급락한 2,179.91을 기록했다.

하지만 서울 증시의 충격은 이보다 더 컸다. 코스피지수는 96.68포인트(6.54%) 폭락한 1,381.24로 개장한 뒤 일시 1,400선을 회복했으나 결국 90.17 포인트 내린 1,387.75로 마감, 하락률이 6.10%에 달했다.

기반이 더 취약한 코스닥시장은 31.78포인트(6.81%)나 추락한 435.13으로 출발한 뒤 37.62포인트 추락한 429.29로 마감했다. 하락률이 무려 8.06%에 이른다.

아울러 두 시장에서 모두 개장 1시간을 넘기지 못한 채 선물이 급락하면서 현.선물 가격차에 영향을 받는 프로그램 매매를 일시 정지하는 '사이드카'가 발동되기도 했다.

한국 증시는 연휴 뒤 처음 개장한 다른 아시아 시장에 비해서도 낙폭이 컸다. 일본 도쿄 주식시장에서 니케이 평균주가는 650.04엔(4.95%) 내린 11,609.72엔에 마감했고 홍콩증시의 항셍지수도 전장을 1,142.41포인트 내린 18,210.49로 마감, 하락률이 한국보다 작은 5.90%였다.

이런 상황은 처음이 아니다. 2001년 9.11 사태 직후인 12일 절반만 열린 주식시장에서 종합주가지수는 무려 12.01% 폭락해 475.60으로 마감했고 코스닥지수는 11.59%나 추락했다.

당시 코스닥시장의 가격변동 제한폭이 12%였으므로 사실상 전 종목이 하한가였다. 반면, 휴장을 거친 뒤 9월17일 재개장한 뉴욕 증시에서 다우존스지수의 낙폭은 7.11%로, 한국 증시의 낙폭에 비하면 훨씬 작은 수준이었다.

이런 상황은 외환시장이라고 다르지 않아 위기는 미국에서 발생했지만 서울 외환시장에서 가치가 폭락한 것은 달러화가 아닌 원화였다.

이날 서울 외환시장에서 달러화에 대한 원화 환율은 18.90원이나 오른 1,128.00원에서 거래를 시작한 뒤 정부의 진정 노력에도 아랑곳없이 50.9원이나 폭등하며 4년1개월만에 가장 높은 1,160.0원에 마감했다.

이런 현상의 원인은 기본적으로 글로벌한 관점에서 보면 한국 금융시장이 구조적으로 취약하고 독립변수가 아닌 종속변수이기 때문이다.

언뜻 보면 미국이 불안해지니 세계의 자금이 몰린 미국의 기관투자가들이 대체투자를 생각하게 되고 그런 면에서 한국의 주식이나 원화 가치가 지지를 받을 것 같지만 실상은 그렇지 않다는 이야기다.

미국에서 손해를 본 투자자들이 포트폴리오를 재조정하는 과정에서 상대적으로 손해가 적은 시장에서 자금을 빼내 부족분을 메우게 되므로 한국 시장에 불리할 가능성이 높고 여기에 국내 투자자들의 심리적 불안까지 가세하면서 그 충격이 더 커질 수 있다고 전문가들은 설명하고 있다.

한국개발연구원(KDI) 허석균 연구위원은 "그간 사례로 보면 미국의 금융시장 불안은 원.달러 환율에 불안요인으로 작용할 가능성이 높다"고 진단했다.

박해식 금융연구원 연구위원도 '최근 환율절하 수준의 국제간 비교' 보고서에서 "글로벌 신용위기로 외국인이 우리나라 주식을 대규모로 매도했으나 주식시장에 비해 발달하지 못한 외환시장이 이에 따른 역송금 수요를 흡수하지 못하면서 달러화의 상승폭이 커졌다"고 분석했다.

한국 증시의 시가총액과 외국인 보유비중은 주요 신흥시장(이머징마켓)보다 높은 반면, 외환시장은 증시에 비해 작은 탓에 외국인 주식 매도가 발생하면 달러화 상승압력을 견뎌내지 못해 다른 나라 통화보다 원화가 급격한 약세를 보였다는 게 그의 설명이다.

jsking@yna.co.kr

<긴급속보 SMS 신청> <포토 매거진> <스포츠뉴스는 M-SPORTS>

<저작권자(c)연합뉴스. 무단전재-재배포금지.>

[관련기사]
코스피·코스닥 연중 최저치 추락..증시기록 속출 아시아경제 2008-09-16

• 코스피, '리먼 쇼크' 피해가지 못했다 아시아경제 2008-09-16
• 코스닥, 리먼 공포에 급락..사이드카도 발동 매일경제 2008-09-16
• 미국발 충격으로 아시아증시 패닉 연합뉴스 2008-09-16
• 증시 폭락에 각종 불명예 기록 속출 연합뉴스 2008-09-16
• 美 추가 금융부실 우려에 한국증시 '패닉' 아이뉴스24 2008-09-16
• `월가 쇼크'에 1,400 붕괴…시총 51조 증발 연합뉴스 2008-09-16
• 코스피, 리먼 發 ‘검은 화요일’ 90P 폭락....1387P 뉴시스 2008-09-16
• 코스닥 429.29 마감…8.06% 급락 머니투데이 2008-09-16
• 외국인 대규모 매도…6천억 팔아 연합뉴스 2008-09-16
• [코스피 시세 정보]
• [코스닥 시세 정보]

[환율 폭등] 환율 10년래 최대 51원 폭등..1,160원

미국계 투자은행인 리먼브러더스의 파산 신청 여파로 외환시장이 패닉(심리적 공황)에 빠졌다. 원.달러 환율은 10년 만에 최... 연합뉴스2008-09-16

• 국내 달러 유동성 충분한가 연합뉴스 2008-09-16
• 미국발 쇼크..국내 금융시장 '대혼란' 연합뉴스 2008-09-16
• 원·달러 환율 50원 폭등 1160원 마감 아시아경제 2008-09-16
• 원·달러 환율 1160원 마감..4년1개월來 최고 아시아경제 2008-09-16
• 환율 50원 폭등 1160원 마감…10년 1개월만 최대 상승폭 조선일보 2008-09-16
• 원달러 환율 1160원선 돌파 한국경제 2008-09-16
• 외환시장 '패닉'..환율 50원 이상 폭등 머니투데이 2008-09-16
• 환율 환란이후 최대 폭등..1,160원대 연합뉴스 2008-09-16
• 한은 '수혈론' 확산…"환율 1200원까지 갈 수 있다" 아이뉴스24 2008-09-16
• ‘달러 가뭄’확산… 국내 실탄 당분간 충분 문화일보 2008-09-16
• 정부, 월가 충격발 환율 폭등에 제동 머니투데이 2008-09-16
• [원·달러 환율 마감]

[국내 증시 영향] 국내 금융시장 영향 어디까지

외국인 주식매도·환율급등 당분간 지속될듯美상업은행까지 번지면 외화 유동성위기 확산PF대출등 잠재악재 겹칠땐 시장 충격... 서울경제2008-09-16

• 미국발 `금융쇼크' 언제 진정되나 연합뉴스 2008-09-16
• 리먼 파산에 증권사들 수천억 날릴듯 연합뉴스 2008-09-16
• 전문가들 "금융 건전성 괜찮지만 충격 불가피" 연합뉴스 2008-09-16
• "주가, 짧은 패닉 후 빠른 속도 회복 전망" 연합뉴스 2008-09-16
• "리먼 파산 단기적 충격, 장기적 신용경색 완화 도움…" 뉴시스 2008-09-16
• 국내 금융기관 국외 자금조달 사실상 중단 한겨레 2008-09-16
• 금융위, 리먼 서울지점 일부 영업정지 연합뉴스 2008-09-16
• 전문가들 “美 충격, 부정적이지만은 않다” 경향신문 2008-09-16
• 靑·금융기관 "리먼사태 과민반응 자제" 한목소리 뉴시스 2008-09-16
• 시중은행, 리먼 투자 거의 없어 영향 미미 아시아경제 2008-09-16
• "악재 맞지만 영향은 제한적" 금융시장 패닉 경계론 한국일보 2008-09-16
• 은행·기업 달러확보 더 어려워진다 한국경제 2008-09-16

[긴급 상황점검 긴급회의] 정부 "美위기 영향 제한적..패닉 차단에 올인"

정부 잇따라 긴급회의 소집..금융시장 안정대책 논의 = 청와대 "미국발 금융위기, 한국경제 영향 제한적" - 주가, 환율 과도한... 머니투데이2008-09-16

• 재정차관 "시중유동성 안정 기할 것" 머니투데이 2008-09-16
• 신제윤 "美.日.IMF 등과 공조" 연합뉴스 2008-09-16
• 한은 유동성 지원 어떻게 하나 연합뉴스 2008-09-16
• 美 금융위기..정부 불똥차단 '올인' 연합뉴스 2008-09-16
• 정부 "리먼 파산신청으로 불확실성 완화" 연합뉴스 2008-09-16
• 경제점검회의, "외환시장 급변동 막겠다" YTN TV 2008-09-16
• 긴급 상황점검회의.."주식·환율 대응책 강구" 이데일리 2008-09-16
• 김동수 재정차관, "리먼 파산 등 중장기적 신용경색 해소될 것" 뉴시스 2008-09-16
• [전문] 긴급 상황점검회의 결과-향후 대응방향 이데일리 2008-09-16